Övergripande information

Essity är noterat på Nasdaq Stockholm med ett börsvärde på 208 miljarder kronor (31 december 2024). Koncernen hade 2024 en nettoomsättning på cirka 146 miljarder kronor (13 miljarder euro) och 36 000 anställda. Försäljning sker i cirka 150 länder under ett antal globalt ledande och kända varumärken.

År 2007 förvärvade Essity (då SCA) aktier i det asiatiska bolaget Vinda International Holdings Ltd motsvarande cirka 34 % av aktierna i Vinda. Vinda börsnoterades samma år på Hong Kong-börsen. Essity ökade under åren 2008 – 2016 sitt innehav och 2023 motsvarade ägandet 51,59 % av samtliga aktier i Vinda.  

Essitys strategiska översyn 2023

Den 26 april 2023 tillkännagav Essity att bolaget inlett en strategisk översyn av sin verksamhet, däribland ägandet i Vinda. I pressmeddelandet kommenterades att Essity kontinuerligt utvärderar produktportföljerna inom sina tre affärsområden, och att den strategiska översynen innebar att olika alternativ skulle utvärderas, däribland en tänkbar försäljning. 

I kommunikationen underströks att inga beslut hade fattats. Vinda hade då ett börsvärde på cirka 34 miljarder kronor (26 miljarder HKD), dvs. marknadsvärdet på Essitys innehav var omkring 17,5 miljarder kronor.

Isola Castles offentliga uppköpserbjudande avseende Vinda

Isola Castle Ltd, ett bolag indirekt helägt av Asia Pacific Resources International Limited (APRIL), meddelade den 15 december 2023 sin avsikt att lämna ett offentligt bud till aktieägarna i Vinda International Holdings Limited (Vinda) avseende samtliga aktier i Vinda. Essity undertecknade ett oåterkalleligt åtagande om att acceptera budet för hela sitt innehav om 51,59 % av aktierna.

Budet offentliggjordes den 8 mars 2024 och Essity accepterade budet i enlighet med sitt åtagande. Budet motsvarade ett pris om 23,50 HKD per aktie, vilket enligt budhandlingen innebar en premie om 21,38 % jämfört med stängningskursen den 17 november 2023 då Vinda offentliggjorde att diskussioner pågick om ett eventuellt bud samt en premie om 145,23 % jämfört med det reviderade nettovärdet per aktie avseende Vinda per den 31 december 2023. Det totala värdet av budet uppgick till cirka 28,3 miljarder HKD (37,3 miljarder kronor) för samtliga aktier.

Den 21 mars 2024 fullföljde Essity försäljningen av sina aktier i Vinda. Försäljningslikviden uppgick till cirka 14,6 miljarder HKD (cirka 19 miljarder kronor). 

Totalt uppgick Essitys reavinst exklusive omklassificering av realiserade valutaomräkningsdifferenser till 8 366 miljoner kronor. Inklusive omklassificering av realiserade valutaomräkningsdifferenser om 748 miljoner kronor efter skatt uppgick nettovinsten till 9 114 miljoner kronor vilket redovisades under posten avvecklad verksamhet i Essitys årsredovisning för 2023.

Från och med fjärde kvartalet 2023 klassificerade Essity Vindas finansiella rapportering som verksamhet under avveckling och Vindas verksamhet konsoliderades därmed inte i Essitys årsredovisning för 2023.

Tvisten med viss investerare i Essitys obligationer med förfall 2029, 2030 respektive 2031

Den 17 oktober 2024 informerade Essity att bolaget fått en begäran om förtida inlösen från vissa obligationsinnehavare avseende obligationer med förfall 2029, 2030 respektive 2031. Begäran avsåg en mindre del av det totala beloppet för de berörda obligationerna. Essity kommenterade samtidigt att de obligationsinnehavare som framställt begäran gjorde det med hänvisning till en påstådd ”Event of Default” enligt obligationsvillkoren. 

Den 16 december 2024 meddelade Essity att en legal process inletts mot bolaget inför engelsk domstol. Processen har startats av åtta investeringsfonder som hävdar att de innehar de ekonomiska rättigheterna till obligationerna. Fonderna har endast begärt en fastställelsetalan avseende att försäljningen av aktierna i Vinda inneburit en Event of Default. En Event of Default påstås ha skett i och med försäljningen av aktierna i Vinda (alternativt genom offentliggörandet av Essitys oåterkalleliga åtagande att sälja sina aktier) och att detta inneburit att Essity upphört med verksamhet. Det har inte inletts någon legal process med krav på betalning för obligationerna med hänvisning till Event of Default.

Essity motsätter sig påståendet att försäljningen (eller offentliggörandet av transaktionen) utgjort ett ”upphörande av verksamhet” och att således en Event of Default skulle ha skett. Essity bestrider bestämt talan. Domstolen kommer under maj 2025 behandla formella jurisdiktionsfrågor. Domstolsprocessen är i ett tidigt skede och det är för närvarande inte möjligt att bedöma när målet slutligen kommer att avgöras.